1. Sytuacja wyjściowa: firma logistyczna w pułapce zobowiązań publicznoprawnych
Wszystko zaczęło się od Rentgena Finansowego, który wykazał, że największy problem firmy (zaległości wobec ZUS i Urzędu Skarbowego na łączną kwotę 890 000 zł) jest rozwiązywalny w ramach układu. Rentgen udowodnił, że te zobowiązania można rozłożyć na raty, a bank (drugi co do wielkości wierzyciel) zgodzi się na układ, bo alternatywa, czyli upadłość, dałaby mu znacznie gorsze odzyski. To był moment, w którym Pan Andrzej (imię zmienione) przestał myśleć o zamknięciu firmy i zaczął planować jej przyszłość.
Pan Andrzej prowadził od 12 lat firmę logistyczną portową w Szczecinie: przeładunki kontenerowe, magazynowanie, transport drogowy z portu do klientów na terenie całego Pomorza Zachodniego. Firma obsługiwała średnio 150 kontenerów miesięcznie, miała 18 ciężarówek (12 własnych, 6 leasingowanych), magazyn przy ul. Hryniewieckiego o powierzchni 2 400 m2 i zatrudniała 38 osób: kierowców, operatorów wózków widłowych, magazynierów i kadrę administracyjną.
Kryzys miał podwójne źródło. Po pierwsze, w 2024 roku główny klient, importer mebli z Chin, przeniósł operacje do portu w Hamburgu, co oznaczało utratę 40% przychodów z dnia na dzień. Po drugie, Pan Andrzej przez lata odkładał płatności ZUS i US „na później", licząc, że rosnące przychody pozwolą je uregulować. Nie pozwoliły.
Na początku 2025 roku zobowiązania wynosiły 2,3 mln zł:
- ZUS (składki za pracowników, zaległości 18 mies.): 520 000 zł
- Urząd Skarbowy (VAT, PIT-4): 370 000 zł
- Bank (kredyt na ciężarówki): 580 000 zł
- Leasing (6 ciężarówek): 420 000 zł
- Dostawcy paliwa: 180 000 zł
- Port Szczecin, zaległe opłaty portowe: 130 000 zł
- Czynsze i media: 100 000 zł
ZUS wszczął egzekucję administracyjną i zajął rachunki bankowe firmy. Bez możliwości płacenia za paliwo i opłaty portowe firma nie mogła realizować zleceń. Leasingodawca zapowiedział odebranie 6 ciężarówek. Port Szczecin zagroził odmową wjazdu na teren portu. Spirala się nakręcała.
Zaległości wobec ZUS i US: cichy zabójca firm logistycznych
W branży logistycznej, gdzie marże są niskie (5-8%), a koszty paliwa i pracowników stanowią 70-80% przychodów, właściciele często „pożyczają" od ZUS i US: odkładają płatności składek i podatków, żeby opłacić paliwo i wynagrodzenia. Przez rok czy dwa to „działa", ale odsetki narastają, a ZUS w końcu uruchamia egzekucję i wtedy blokuje rachunki, co natychmiast paraliżuje działalność firmy.
2. Rentgen Finansowy: mapa wierzycieli i ścieżka do układu
Przeprowadziliśmy Rentgen Finansowy, który w przypadku firmy logistycznej koncentrował się na trzech kluczowych obszarach: strukturze wierzycieli, zdolności generowania nadwyżki operacyjnej i analizie scenariuszy dla każdej grupy wierzycieli. To podejście fundamentalnie różni się od tradycyjnej konsultacji, która traktuje dług jako jedną kwotę, a nie jako strukturę, w której każdy wierzyciel ma inne interesy i inną gotowość do ustępstw.
Wyniki Rentgena Finansowego: kluczowe ustalenia
1. ZUS i US (890 000 zł) podlegają rozłożeniu na raty w układzie. Wbrew powszechnemu przekonaniu, zobowiązania publicznoprawne mogą być objęte układem w postępowanie o zatwierdzenie układu. ZUS i US odzyskują w układzie 100% należności głównej (bez odsetek), a w upadłości odzyskaliby ok. 40-50%. To silny argument za głosowaniem za układem.
2. Bank (580 000 zł): zabezpieczony zastawem na ciężarówkach. W upadłości bank odzyskałby ciężarówki i sprzedał je za 60-70% wartości (rynek wtórny ciężarówek jest płynny). W układzie: 100% należności w ratach. Różnica niewielka, ale bank woli stabilną spłatę niż kłopot z licytacją 12 pojazdów.
3. Leasingodawca (420 000 zł): odebranie ciężarówek to opcja, ale kosztowna. Odebranie 6 ciężarówek oznacza koszty logistyczne, remarketing, deprecjację. W układzie: kontynuacja spłat leasingowych z bieżących przychodów.
4. Zdolność spłaty: 42 000 zł/mies. Przy utrzymaniu 60% dotychczasowych przychodów (po utracie głównego klienta) i optymalizacji kosztów, firma generuje nadwyżkę pozwalającą obsłużyć zadłużenie w 48 ratach po ok. 31 000 zł (po redukcji odsetek) + bieżący leasing 11 000 zł/mies.
5. Nowi klienci w portfelu. Rentgen wykazał, że firma prowadzi zaawansowane rozmowy z trzema nowymi klientami: importerem materiałów budowlanych, dystrybutorem elektroniki i firmą spożywczą. Łączny potencjał: +35% przychodów w ciągu 6 miesięcy.
„Byłem przekonany, że ZUS i skarbówka to «święte krowy», że ich nie da się objąć żadnym układem i trzeba spłacić od razu albo iść do więzienia. Rentgen Finansowy pokazał mi, że w postępowanie o zatwierdzenie układu zobowiązania publicznoprawne wchodzą do układu na takich samych zasadach jak inne. To zmieniło wszystko: z dnia na dzień przeszedłem od «zamykam firmę» do «walczę o nią»."
Kluczowe odkrycie: ZUS i US wolą układ niż egzekucję
To jedno z najważniejszych odkryć Rentgena Finansowego w tym przypadku. ZUS i US mają reputację „bezwzględnych wierzycieli", ale w rzeczywistości ich celem jest odzyskanie pieniędzy, nie likwidacja firm. W układzie odzyskują 100% należności głównej w ratach. W upadłości: 40-50% po kilku latach postępowania syndyka. Rachunek ekonomiczny jest jednoznaczny.
Ten fakt, który Rentgen Finansowy identyfikuje i kwantyfikuje, jest często ignorowany w tradycyjnych konsultacjach prawnych, gdzie zaległości wobec ZUS/US są przedstawiane jako „sytuacja bez wyjścia". Nie jest, ale trzeba ją policzyć.
3. Strategia: postępowanie o zatwierdzenie układu z pełnym objęciem zobowiązań publicznoprawnych
Na podstawie Rentgena Finansowego zaprojektowaliśmy strategię dwuetapową:
Etap 1: Negocjacje z portem i dostawcą paliwa. Natychmiastowa spłata zaległych opłat portowych (130 000 zł z rezerwy gotówkowej) i uregulowanie bieżących faktur za paliwo, aby odblokować operacje logistyczne. Firma musiała móc jeździć, żeby zarabiać.
Etap 2: postępowanie o zatwierdzenie układu obejmujące ZUS, US, bank, leasing i dostawców. Kluczowe: zobowiązania publicznoprawne (890 000 zł) wchodzą do układu na zasadach ogólnych, czyli 100% należności głównej w ratach, odsetki umorzone.
Art. 299 KSH: dodatkowa ochrona zarządu
Pan Andrzej prowadził firmę jako sp. z o.o. Oprócz restrukturyzacji samej spółki, postępowanie o zatwierdzenie układu stanowiło również przesłankę egzoneracyjną z art. 299 KSH, chroniącą Pana Andrzeja przed osobistą odpowiedzialnością za zobowiązania spółki. Szczegółowo ten mechanizm opisujemy w artykule Art. 299 KSH: odpowiedzialność członków zarządu.
4. Przebieg postępowania: od Rentgena do układu
Mapowanie struktury wierzycieli, analiza zdolności spłaty, wycena floty, projekcja przychodów z uwzględnieniem pozyskania nowych klientów. Analiza scenariuszy: układ vs upadłość dla każdej grupy wierzycieli.
Tydzień 2-3: Odblokowanie operacjiSpłata zaległych opłat portowych i faktur za paliwo. Ciężarówki wracają na drogi, firma realizuje zlecenia, a przychody wracają do normy.
Tydzień 4: Otwarcie postępowaniaZawarcie umowy z nadzorcą układu, ustalenie dnia układowego, obwieszczenie w KRZ. Efekt natychmiastowy: zawieszenie egzekucji ZUS, rachunki odblokowane. To był kluczowy moment: firma odzyskała możliwość normalnego funkcjonowania.
Tydzień 5-14: Negocjacje z wierzycielamiKażdy wierzyciel otrzymał dedykowaną analizę z Rentgena. ZUS i US dostali porównanie „układ 100% w ratach vs upadłość 40-50%". Bank dostał wycenę floty i projekcję spłat. Leasingodawca otrzymał analizę kosztów odebrania vs kontynuacji. Trzech nowych klientów podpisało umowy, a przychody wzrosły o 28%.
Tydzień 15-20: Głosowanie i zatwierdzenieUkład przyjęty głosami wierzycieli reprezentujących 79% sumy wierzytelności. ZUS i US głosowali za układem. Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum, XII Wydział Gospodarczy zatwierdził układ.
5. Warunki układu: ZUS i US w ratach, bank na pokładzie
Efekt finansowy
Łączne zobowiązania zmniejszyły się z 2,3 mln zł do 1,5 mln zł (redukcja o 35%, głównie umorzenie odsetek i częściowa redukcja zobowiązań wobec dostawców). Miesięczna rata układowa: ok. 36 000 zł + leasing 11 000 zł = 47 000 zł. Przy nadwyżce operacyjnej 52 000 zł/mies. bufor bezpieczeństwa to 5 000 zł/mies., rosnący w miarę pozyskiwania nowych klientów.
6. Dlaczego Rentgen Finansowy zmienił perspektywę
W tym case study Rentgen Finansowy pełnił cztery kluczowe funkcje:
- Obalił mit „ZUS nie do ruszenia". Rentgen wykazał, że zobowiązania publicznoprawne mogą być objęte układem i że ZUS/US mają ekonomiczny interes w głosowaniu za. To zmieniło nastawienie Pana Andrzeja z kapitulacji na walkę.
- Zmapował strukturę wierzycieli. Każdy wierzyciel miał inne interesy, inne zabezpieczenia, inne priorytety. Rentgen pozwolił przygotować dedykowane propozycje dla każdej grupy, zamiast jednej „oferty dla wszystkich".
- Wyliczył precyzyjną zdolność spłaty. 42 000 zł/mies., nie „około 40 000", nie „kilkadziesiąt tysięcy", lecz konkretna kwota wynikająca z analizy 3 lat danych finansowych i projekcji z uwzględnieniem nowych kontraktów.
- Dostarczył materiał negocjacyjny. Raport Rentgena z tabelami porównawczymi (układ vs upadłość) dla każdego wierzyciela był najskuteczniejszym narzędziem przekonywania. Nie emocje, nie obietnice, tylko liczby.
7. Scenariusz alternatywny: spirala egzekucji
8. Sytuacja dzisiaj: ciężarówki jeżdżą, raty na czas
9. Lekcje dla właścicieli firm logistycznych i transportowych
Prowadzisz firmę logistyczną lub transportową z zaległościami wobec ZUS i US?
Zamów Rentgen Finansowy. Pokażemy Ci, jak objąć zobowiązania publicznoprawne układem i odblokować rachunki. Twarde dane, nie domysły.
+48 573 580 873