1. Gdy bank odmawia negocjacji
Wszystko zaczęło się od Rentgena Finansowego, który wykazał, że firma budowlana Pana Marka (imię zmienione) z Wrocławia ma solidne fundamenty do restrukturyzacji — mimo że bank odmówił jakichkolwiek rozmów po tradycyjnej konsultacji prawnej.
Pan Marek prowadził od 18 lat firmę zajmującą się generalnym wykonawstwem budynków mieszkalnych i komercyjnych we Wrocławiu i na Dolnym Śląsku. Firma zatrudniała 35 pracowników (w tym 8 inżynierów budowlanych), miała trzy aktywne kontrakty deweloperskie i roczne obroty na poziomie 18 mln zł.
Problemy finansowe zaczęły się od opóźnień płatności ze strony głównego dewelopera, który sam popadł w kłopoty. Pan Marek czekał na zapłatę 1,4 mln zł za ukończony etap budowy. Jednocześnie musiał finansować materiały i podwykonawców na bieżące projekty. Zadłużenie narosło do 3,1 mln zł:
- Kredyt obrotowy w banku — 1 350 000 zł
- Zobowiązania wobec podwykonawców — 870 000 zł
- Dostawcy materiałów budowlanych — 520 000 zł
- ZUS i Urząd Skarbowy — 240 000 zł
- Odsetki i koszty windykacyjne — 120 000 zł
Pan Marek wynajął kancelarię we Wrocławiu, która przeprowadziła tradycyjną konsultację i przygotowała pismo do banku z prośbą o restrukturyzację kredytu. Odpowiedź banku była jednoznaczna:
Odpowiedź banku po tradycyjnej konsultacji
„Departament Restrukturyzacji i Windykacji informuje, że nie widzi podstaw do podjęcia negocjacji w sprawie restrukturyzacji zadłużenia. Analiza dokumentacji nie wykazała wiarygodnych przesłanek świadczących o zdolności spółki do obsługi zrestrukturyzowanego zadłużenia. Wzywamy do dobrowolnej spłaty w terminie 14 dni."
Bank odmówił, ponieważ pismo kancelarii zawierało ogólne deklaracje — „firma ma potencjał", „właściciel deklaruje wolę spłaty" — ale nie zawierało żadnych danych finansowych potwierdzających zdolność do obsługi rat. Bank widział to pismo jako standardową prośbę dłużnika o odroczenie — bez twardych argumentów.
2. Rentgen Finansowy — język, który rozumie bank
Pan Marek trafił do nas po przeczytaniu artykułu „Rentgen Finansowy vs Tradycyjna Konsultacja". Zrozumiał, że problem nie leżał w niechęci banku, ale w sposobie komunikacji — bank potrzebował danych, nie deklaracji.
Co wykazał Rentgen Finansowy?
Rentgen Finansowy firmy Pana Marka ujawnił kluczowe fakty: firma miała portfel zamówień o wartości 12 mln zł (trzy aktywne kontrakty), generowała dodatnie przepływy operacyjne na poziomie 120 000 zł/mies. i dysponowała majątkiem trwałym (sprzęt budowlany) o wartości 2,1 mln zł. Przy redukcji zobowiązań o 38% i rozłożeniu na 60 rat — rata wynosiłaby 32 000 zł/mies., co stanowiło zaledwie 27% przepływów operacyjnych.
Kluczowe odkrycia Rentgena Finansowego, które zmieniły podejście banku:
- Wierzytelność wobec dewelopera (1,4 mln zł) była realna do odzyskania — Rentgen wykazał, że deweloper miał aktywa (nieruchomości) wielokrotnie przekraczające jego zobowiązania. Opóźnienie płatności wynikało z problemów z płynnością, nie z niewypłacalności. Prognoza: odzyskanie 80-100% w ciągu 6-12 miesięcy.
- Trzy aktywne kontrakty gwarantowały przychody przez 18 miesięcy — to nie były „obietnice" czy „szanse", ale podpisane umowy z harmonogramami płatności. Rentgen przeanalizował każdy kontrakt i prognozował przepływy miesięczne.
- Analiza porównawcza: upadłość vs układ — w upadłości bank odzyskałby ok. 520 000 zł (38% kredytu — z licytacji sprzętu budowlanego i ewentualnego zbycia wierzytelności). W układzie z redukcją 38% — bank odzyskałby 837 000 zł (62% kredytu) w ratach.
- Sprzęt budowlany jako zabezpieczenie — Rentgen wyliczył wartość likwidacyjną vs wartość w going concern. Różnica: 2,1 mln zł wartości rynkowej vs 850 000 zł na licytacji. Utrzymanie firmy w ruchu było korzystne ekonomicznie dla wszystkich wierzycieli.
3. Jak dane zmieniły decyzję banku
Przygotowaliśmy dla banku profesjonalny raport z Rentgena Finansowego — 28 stron z tabelami, prognozami przepływów, analizą scenariuszową i testem prywatnego wierzyciela. To nie było pismo z prośbą — to był dokument analityczny w języku, który bank rozumie.
Efekt? Dwa tygodnie po otrzymaniu raportu:
„Po zapoznaniu się z przedstawioną analizą finansową Departament Restrukturyzacji i Windykacji informuje o gotowości do podjęcia rozmów w sprawie warunków restrukturyzacji zadłużenia. Prosimy o kontakt celem ustalenia terminu spotkania."
— odpowiedź banku po otrzymaniu raportu z Rentgena Finansowego
Co zmieniło podejście banku? Trzy elementy:
4. Przebieg restrukturyzacji
Pełna analiza finansowa — 24 miesiące przepływów, portfel zamówień, struktura zobowiązań, prognoza na 5 lat. Raport 28 stron dostarczony w 72 godziny.
Tydzień 2-3: Wysłanie raportu do bankuRaport z Rentgena Finansowego + propozycje układowe przesłane do Departamentu Restrukturyzacji banku. Równolegle — przygotowanie pełnej dokumentacji postępowanie o zatwierdzenie układu.
Tydzień 4: Spotkanie z bankiemPrezentacja wyników Rentgena w siedzibie banku we Wrocławiu. Kluczowy moment — analityk kredytowy banku potwierdził, że prognozy przepływów są „realistyczne i dobrze udokumentowane". Bank wyraził wstępną zgodę na warunki układowe.
Tydzień 5: Obwieszczenie w KRZOtwarcie postępowanie o zatwierdzenie układu, obwieszczenie o ustaleniu dnia układowego. Zawieszenie egzekucji — podwykonawcy, którzy grozili egzekucją, musieli poczekać na głosowanie nad układem.
Tydzień 6-12: Zbieranie głosówZ raportem z Rentgena jako argumentem — negocjacje z podwykonawcami i dostawcami. Bank jako największy wierzyciel (43% sumy wierzytelności) zagłosował „za" jako pierwszy, co zachęciło pozostałych.
Tydzień 13-15: Zatwierdzenie układuUkład przyjęty głosami wierzycieli posiadających 87% sumy wierzytelności. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej zatwierdził układ.
5. Wyniki — bank zyskał, firma przetrwała
Efekt finansowy restrukturyzacji
Zobowiązania zmniejszyły się z 3,1 mln zł do 1,922 mln zł (redukcja o 38%). Miesięczna rata układowa: 32 000 zł przy przepływach operacyjnych 120 000 zł/mies. Bank odzyskuje 837 000 zł zamiast szacowanych 520 000 zł w upadłości — zysk banku z układu: 317 000 zł. 35 miejsc pracy uratowanych.
Na dzień publikacji (marzec 2026):
Więcej o kosztach restrukturyzacji: Ile kosztuje restrukturyzacja firmy?
6. Lekcje — jak rozmawiać z bankiem o restrukturyzacji
Bank odmówił negocjacji? Daj mu argumenty, których potrzebuje.
Zamów Rentgen Finansowy — profesjonalny raport, który mówi językiem banku. Obsługujemy firmy z całej Polski.
+48 573 580 873